SFDR STATEMENT

Algemene informatie over de entiteit en fondsen

SDG Capital BV wordt beschouwd als een financiële marktdeelnemer (“FMP”) onder de Sustainable Finance Disclosure Regulation (“SFDR”) en kwalificeert als een Alternative Investment Fund Manager (“AIFM”) (SFDR, art. 2.1.e). De fondsen die onder beheer van SDG Capital vallen zijn:

·       SDG Capital Fund I Coöperatief UA (# 85325031)

·       SDG Capital Fund II Coöperatief UA (# 88846709)

·       SDG Capital Fund III Coöperatief UA (# 92737587)

SDG Capital streeft ernaar om impact te creëren, zowel direct via haar investeringen als indirect door het geven van een voorbeeld van impact investing in bedrijven binnen een private equity-context. Er zijn weinig tot geen impactgerichte investeerders beschikbaar voor volwassen middelgrote ondernemingen in de Benelux, aangezien de meeste impactgerichte investeerders zich lijken te richten op start-ups. SDG Capital heeft de ambitie uitsluitend te investeren in bedrijven waarvan de kern van het businessmodel een positieve bijdrage levert aan de Duurzame Ontwikkelingsdoelen (SDG’s) van de Verenigde Naties: doel 7 (betaalbare en duurzame energie) of doel 12 (verantwoorde consumptie en productie), dan wel de duurzaamheidsdoelstellingen van de EU Taxonomie: beperking van klimaatverandering en preventie en bestrijding van milieuvervuiling.

SFDR Disclosure – SDG Capital Fund III Cooperatief U.A.

SDG Capital Fund III Cooperatief U.A. (“SDG Capital Fonds III” of “Fonds III”), onder beheer van SDG Capital B.V. (“SDG Capital”), is een Nederlands private equity fonds  met als doel beleggingen te doen in winstgevende bedrijven waarvan het businessmodel aantoonbaar direct of indirect bijdraagt aan het reduceren van CO₂-uitstoot en het terugdringen van milieuvervuiling. Daardoor is het fonds geclassificeerd als een Artikel 9-fonds onder de SFDR (Verordening (EU) 2019/2088) Deze investeringsstrategie is niet beperkt tot specifieke sectoren, aangezien een duurzame transitie noodzakelijk is in alle delen van de economie. Onderstaande toelichting heeft alleen betrekking op SDG Capital Fonds III.

Duurzame beleggingsdoelstelling
Fonds III beoogt uitsluitend te investeren in Nederlandse MKB-ondernemingen die aantoonbaar bijdragen aan het verminderen van CO₂-uitstoot of het tegengaan van milieuvervuiling. Deze doelstellingen sluiten aan bij twee van de zes milieudoelstellingen van de EU-taxonomie, te weten: i) beperking van klimaatverandering en ii) preventie en bestrijding van milieuvervuiling.

De visie van SDG Capital is het versnellen van de transitie naar een duurzame economie door het opschalen van de juiste MKB-ondernemingen. Wij geloven dat het MKB de hoeksteen is van de economie en dat investeringen in de juiste MKB-bedrijven cruciaal is om de noodzakelijke en urgente impact te genereren op het gebied van uitstootreductie en milieuwinst.

Do No Significant Harm (“DNSH”)
Als onderdeel van het boekenonderzoek voorafgaand aan elke nieuwe investering van Fonds III zal het uitgangspunt zijn dat de betreffende onderneming geen significante schade toebrengt op het vlak van de andere duurzaamheidsdomeinen binnen de EU Taxonomie en bovendien voldoet aan de minimum safeguards zoals bedoeld in artikel 18 van de EU-Taxonomieverordening, waaronder naleving van de OESO-richtlijnen en de UN Guiding Principles.

Integratie van duurzaamheidsrisico’s in het investeringsproces
Binnen de SFDR worden duurzaamheidsrisico’s gedefinieerd als milieu-, sociale of governance-gerelateerde gebeurtenissen of omstandigheden (“ESG”) die, indien zij zich voordoen, een daadwerkelijke of potentiële materiële negatieve impact kunnen hebben op de waarde van de investering.

SDG Capital beschouwt verantwoord investeren met betrekking tot ESG als een hygiënefactor voor professionele investeerders, en des te meer voor investeerders met impactambities. ESG-overwegingen en -risico’s van een potentiële investering vormen een belangrijk onderdeel in de selectie van bedrijven, het due diligence-proces en de uiteindelijke investeringsbeslissing. Als aandeelhouder acht SDG Capital zichzelf verantwoordelijk voor het onderhouden van een continue dialoog met de managementteams van haar portfoliobedrijven over ESG-overwegingen als sleutelelement in strategische besluitvorming.

Overwegingen van de ongunstige effecten op duurzaamheidsfactoren (“PAI”)
Fonds III houdt rekening met de belangrijkste ongunstige effecten op duurzaamheidsfactoren zoals vastgelegd in Annex I van SFDR. Voor elke deelneming worden ten minste de 14 voor private equity fondsen verplichte indicatoren gemeten en gerapporteerd. Deze worden aangevuld met specifieke relevante indicatoren uit tabellen 2 en 3. Voor elke nieuwe investering zal worden beoordeeld welke indicatoren voor deze sector of voor deze onderneming het meest relevant zijn. De score op deze indicatoren wordt jaarlijks gemonitord en gepubliceerd.

Duurzaamheidsindicatoren, meetmethode en remuneratie
Bij elke nieuwe investering zullen één of enkele specifieke duurzaamheidsindicatoren worden gekozen waar deze onderneming een bijdrage aan levert. Voor deze indicatoren wordt een nulmeting uitgevoerd en een doelstelling voor verbetering vastgelegd voor de periode dat SDG Capital aandeelhouder zal zijn. Jaarlijks zal voor alle ondernemingen de voortgang op hun respectievelijke doelstellingen worden gemeten en gepubliceerd. Voor de helft van de carried interest van SDG Capital is uitbetaling aan het team direct afhankelijk van de mate waarin deze doelstellingen worden behaald tijdens het aandeelhouderschap van SDG Capital. Het deel dat niet aan het team wordt uitbetaald zal worden geschonken aan een goed doel gerelateerd aan duurzaamheid.

Vanwege het beleid om uitsluitend te investeren in bedrijven waarvan kernactiviteiten een positieve impact realiseren en een beperkt ESG-risicoprofiel kennen, is bovendien de hoogte van de volledige variabele beloning indirect gekoppeld aan impact en ESG. De financiële groei en het succes van dergelijke ondernemingen gaan immers hand in hand met het vergroten van hun positieve maatschappelijke en milieueffecten.

Gebruik van een referentiebenchmark
Fonds III  maakt geen gebruik van een officiële referentiebenchmark in de zin van artikel 9(1) SFDR omdat niet voor alle ondernemingen als doel wordt gestuurd op CO2-reductie. Voor sommige deelnemingen zullen andere duurzaamheidsindicatoren de belangrijkste kunnen zijn, bijvoorbeeld het terugdringen van vervuiling. Daarvoor is op dit moment nog geen referentie benchmark beschikbaar. Fonds III werkt met bij het moment van investering vastgelegde indicatoren en duurzaamheidsdoelstellingen, welke objectief te kwantificeren zijn. Indien in de toekomst een benchmark wordt gebruikt of wel een referentiebenchmark van toepassing wordt, zal dat hier worden vermeld. SDG Capital blijft de ontwikkelingen van de vereiste gegevens en de regelgeving van het SFDR nauwlettend volgen.

SFDR Disclosure – SDG Capital Fund I Cooperatief U.A. en SDG Capital Fund II Cooperatief U.A.

SDG Capital Fund I (“SDG Capital Fonds I” of “Fonds I”) en SDG Capital Fund II (“SDG Capital Fonds II” of “Fonds II”) hebben ten tijde van investeren geen duurzaamheidsclaims gemaakt en kwalificeren daardoor niet als artikel 8- of 9-fondsen onder de SFDR. Voor deze fondsen wordt gerapporteerd op basis van de algemene openbaarmakingsvereisten die gelden voor alle financiële marktdeelnemers. Onderstaande toelichting heeft alleen betrekking op SDG Capital Fonds I en SDG Capital Fonds II.

Overwegingen van de ongunstige effecten op duurzaamheidsfactoren (“PAI”)
Vanwege de vroege fase waarin SDG Capital zich bevond bij de start van fonds I en fonds II, beschikken wij nog niet over de relevante informatie om Principal Adverse Impact-indicatoren (PAI’s) te rapporteren op fonds- of entiteitenniveau (SFDR, art. 4; art. 7). SDG Capital heeft de ambitie om tegelijk met toekomstige impactrapportages van fonds III ook over fonds I en fonds II te rapporteren in overeenstemming met de richtlijnen zoals vermeld in artikel 8 en/of 9 van de SFDR (SFDR, art. 4.1.b) ondanks dat fonds I en fonds II deze rapportageverplichting niet hebben.

Integratie van duurzaamheidsrisico’s in het investeringsproces
Binnen de SFDR worden duurzaamheidsrisico’s gedefinieerd als milieu-, sociale of governance-gerelateerde gebeurtenissen of omstandigheden (“ESG”) die, indien zij zich voordoen, een daadwerkelijke of potentiële materiële negatieve impact kunnen hebben op de waarde van de investering.

SDG Capital beschouwt verantwoord investeren met betrekking tot ESG als een hygiënefactor voor professionele investeerders, en des te meer voor investeerders met impactambities. ESG-overwegingen en -risico’s van een potentiële investering vormen een belangrijk onderdeel in de selectie van bedrijven, het due diligence-proces en de uiteindelijke investeringsbeslissing. Als aandeelhouder acht SDG Capital zichzelf verantwoordelijk voor het onderhouden van een continue dialoog met de managementteams van haar portfoliobedrijven over ESG-overwegingen als sleutelelement in strategische besluitvorming.

Duurzaamheidsrisico’s en remuneratie
Het beloningsbeleid bij SDG Capital is gebaseerd op ervaring, vaardigheden en prestaties. De beloning bestaat uit zowel een vast deel als een variabel deel, gekoppeld aan het financiële rendement. Vanwege het beleid om uitsluitend te investeren in bedrijven waarvan kernactiviteiten een positieve impact realiseren en een beperkt ESG-risicoprofiel kennen, is de hoogte van de volledige variabele beloning indirect gekoppeld aan impact en ESG. De financiële groei en het succes van dergelijke ondernemingen gaan immers hand in hand met het vergroten van hun positieve maatschappelijke en milieueffecten.